美国最近的让步仍让SK海力士和三星在中国的工厂前途未卜。
位于首尔和北京中间的一家存储芯片工厂表明，韩国企业领导人和决策者在试图限制美国与中国的技术战所造成的损害时，面临着艰难的选择。
韩国芯片制造商SK海力士公司在2020年以90亿美元的价格从英特尔公司手中买下了其位于中国东北部的大连工厂，该交易本应帮助这家全球第二大内存制造商增强产能，并在全球最大的芯片市场拓展尖端芯片业务。然而，这家工厂却让SK海力士陷入了美国复杂的限制网络，其目的是限制中国获得被认为是主导未来战场和行业关键的材料和设备。
在交易完成后的几年里，SK海力士一直处于停滞状态，无法对工厂的大型资本支出计划做出承诺。该公司很快就在厂址后面建起了一个新工厂的外壳，但目前仍不清楚里面是否有任何生产芯片的设备，更不用说可能确保其巨额投资获得稳健回报的先进半导体了。英特尔的标志仍然位于工厂大楼闪闪发光的海蓝色玻璃外墙之上，工厂的最后一笔付款将于2025年到期。
韩国政府将这些让步部分归功于尹锡悦总统在与美国总统乔-拜登会面时的魅力攻势，其中包括投资承诺和"美国派"的惊喜演绎。美方也可能因为需要向大型科技公司供应芯片而有所动摇。
但是，并不能保证这些豁免会一直有效，尤其是如果共和党领跑者唐纳德-特朗普在11月的美国总统大选中获胜并重返白宫的话。
彭博情报公司的若杉正弘说："SK海力士在大连的工厂反映了韩国芯片制造商因美国限制而陷入的困境。"即使美国做出了最新让步，鉴于美国总统大选和大选后美国政策的不确定性，SK海力士在大连扩大产能可能仍然没有意义。
韩国经济严重依赖半导体行业推动增长。这使其特别容易受到华盛顿削减对中国供应链依赖和限制中国获得关键芯片技术的影响。国际货币基金组织警告说，如果两个超级大国的经济脱钩，韩国将成为亚太地区最大的潜在输家。
韩国经济研究所高级主管特洛伊-斯坦加龙说："韩国需要在平衡与美国和中国关系的过程中走一条微妙的钢丝。"韩国在与半导体和电动汽车电池相关的关键技术方面处于领先地位，这为韩国企业创造了经济机遇，但也带来了脆弱性。"
位于大连的SK海力士工厂专门生产智能手机和其他设备使用的3DNAND闪存。NAND在该公司收入中所占比重越来越大，其中约27%来自中国。包括DRAM在内，韩国占全球内存芯片总份额的60%以上。
据彭博情报的若杉称，大连工厂现有的传统产出在很大程度上不在美国对先进技术的限制范围内，但SK海力士很可能希望新工厂能超越这些参数，以确保其长期竞争力。
美国政府的豁免允许SK海力士和竞争对手三星电子公司进口美国芯片设备，但对最先进的军民两用技术仍有限制，尽管接受《芯片法》补贴的公司被禁止在10年内将在中国的先进芯片生产扩大5%以上。
减少亏损和出售工厂的选择很可能需要美国政府的批准，而华盛顿不太可能为出售给中国竞标者开绿灯。
SK海士力首席执行官郭能静在本月早些时候的一次新闻发布会上表示，豁免"大大降低了"SK海士力在中国运营的风险”。该公司另外拒绝就特朗普可能担任总统的影响发表评论，并否认了其正在寻求出售的传言。
该公司在一份声明中说："我们完全没有考虑出售在大连的晶圆厂。SK海力士将保持在中国的运营，同时遵守业务所在辖区的法规和法律，并为半导体行业的发展尽自己的一份力量。"
外交推动
从一年多前美国商务部发布对使用美国先进芯片技术的限制开始，韩国的政策制定者们就夜以继日地与美国同行进行谈判，试图削弱其影响。
韩国总统尹炳世率先做出了引人注目的努力，以加强与华盛顿的关系，并修复与美国共同盟友的关系：日本。4月份与拜登举行了峰会，8月份又与日本首相岸田文雄举行了三方戴维营会议。
SK海力士和三星则增加了在美国的游说费用，试图将他们的担忧反映给华盛顿，同时与韩国贸易部保持密切沟通。
韩国贸工部长安德根认为，尹锡悦的努力改变了游戏规则，"极大地缓解了"中国芯片制造商的处境，为韩国官员说服美国当局大连海力士产品无害奠定了基础。
但是，即使有了这一"特殊安排"，安也承认，韩国芯片制造商和其他依赖贸易的企业的前景并不完全明朗。
他说："取决于意想不到的地缘政治风险，你永远不知道会有什么样的政策出台，对吧？未来几年，我们仍然面临着巨大的政治风险，不仅仅是在美国。许多国家现在都在等待新的选举结果。因此，我们确实面临着许多新的政治风险，作为政府，这是一个巨大的挑战。"
苹果供应
对三星和SK海力士将美国设备带入中国给予豁免的决定，反映出中国需要向包括苹果公司、微软公司和谷歌母公司字母表公司在内的主要美国公司源源不断地供应芯片。
根据彭博社的供应链分析，苹果公司近20%的收入来自中国，是SK海力士的最大客户。iPhone制造商也是三星元件的最大消费者，尽管这家韩国公司的Galaxy手机是其最大的竞争对手。
仅从这一点来看，继续获得韩国在华工厂的生产对苹果公司许多产品的供应链仍然至关重要。
但是，作为韩国安全的保障者和仅次于中国的最大贸易伙伴，华盛顿对其盟友保持着影响力。美国还通过其对芯片制造技术的控制以及《芯片与科学法案》向在美国本土建厂的公司提供1,000亿美元的资金来施加影响。
虽然两家公司都还没有获得任何补贴，但SK海力士已表示将在美国投资150亿美元建设芯片封装厂，全球最大的内存芯片制造商三星也已为其计划在得克萨斯州泰勒的工厂向美国申请资金。
在彭博情报公司列出的10个关键芯片制造阶段中，美国在蚀刻、等离子沉积和溅射等半数阶段占据主导地位，而日本和荷兰则控制着包括晶圆清洗和光刻在内的其余阶段。这意味着韩国作为芯片制造商的关键作用主要依赖于美国及其盟国提供的技术、材料和专业知识。为确保在芯片领域保持领先地位，韩国芯片制造商需要美国公司而非中国公司的合作。
中国的控制
韩国已经看到了中美交恶的后果，在近十年前的一场争端中，韩国经济受到了连带损害。
2016年，美国允许韩国部署弹道导弹系统的决定引发了中国政府的愤怒反应，中国政府惩罚了在华韩国企业，并挤压了中国游客的流量，试图迫使首尔改变主意。中国的行动破坏了经济增长，给乐天集团造成了数十亿美元的损失，并引发了汽车销售的下滑，现代汽车公司和起亚公司从此一蹶不振。
中国最近对石墨出口的管制是该国卷入更大的地缘政治问题的又一例证。虽然这一行动更像是对美国芯片规则的报复，但这种材料是韩国新兴电池制造商所需的关键元素，同时也提醒着首尔，其最大的两个贸易伙伴之间的竞争带来了横风。
韩国工业联合会主席柳镇表示，在中国开展业务的韩国公司最关心的问题是去还是留。"与中国的关系非常重要，因此他们仍在考虑如何应对”。
中国在价值链上的崛起是另一个令人担忧的原因。现在，中国智能手机和汽车的竞争力已超过韩国同类产品，这促使韩国在中国的生产大量撤出，尤其是在经历了萨德争端之后。被挤出市场的经历让我们看到，如果韩国芯片制造商试图在中国推进先进技术，未来可能会发生什么。
随着一些韩国企业调整方向，远离世界第二大经济体，贸易数据显示了向美国转移的趋势。
虽然中国仍是韩国迄今为止最大的贸易伙伴，但在2024年初公布的数据中，韩国对美国的月度出口额在二十多年来首次超过了对中国的出口额。这再次表明，虽然韩国正试图在中美两国保持尽可能开放的选择，但随着政策制定者和企业改变战略以应对一场正在重塑全球贸易、供应线和联盟的技术大战，韩国已经更加倾向于美国。
亚洲协会政策研究所副总裁温迪-卡特勒曾领导过美国与首尔的贸易谈判，她说："韩国企业在权衡来自美国和中国的风险、压力和机遇时，需要做出一些艰难的决定”。
彭博新闻社2024年1月23日
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