基金亏死你，千万别相信基金
15年牛市，做的最差的基金都能翻倍，但做的最好的基金也好不哪里去。可是那一年，很多股民成为了亿万富翁，现在很多龙虎榜上有名游资，就是那个时候起来的。最有名的赵老哥，8年一万倍，那一年牛市大笔杠杆上中国中车，两周就狂赚5亿。
而到了15年股灾，确实85%的股民把之前牛市赚的钱都亏回去了，可是你以为基金更厉害么？事实上那个时候，到16年，还有接近200多家基金净值腰斩，300多家基金亏损达到50%，500家基金亏损超多30%。
你以为基金比散户专业？
告诉你，国内的基金，绝大部分使用的量化策略，都是最简单最无脑的策略。
打个比方：
1、金叉策略
就是当股票金叉后，就买入，当股票死叉后，就卖出。
可以说是最无脑的基础股票技术了，很多股民会觉得，这个技术就是垃圾，怎么可能赚钱。但事实是，通过历史回测，这个技术是有用的，只不过有一个概率问题，可能你用这个技术，刚好卖这个股，结果亏钱了，而别的人用这个技术，买股又赚钱了，这就叫做幸存者偏差。
而大基金往往是程序打单，对股票批量操作，只要胜率超过50%，大基金就能通过这个策略赚钱。
2、最低估值策略
买入A股市值最小的一只股，当这只股的市值涨到不是最小的时候，就卖出调仓到当前最小市值的股。
类似的，把市值还可以换成股价、市盈率、市净率等等。这个策略，在牛市中可以说是无脑赚钱的方法，因为15年牛市中最垃圾的一只股，也都有翻倍行情。
3、辅助策略
赚5%止盈，亏3%止损，严格按照这个策略，你的胜率只要有40%就能稳定盈利，不少基金都会在自己的策略中加上这类类似的辅助策略，以保证自己稳定盈利。
你没看错，很多基金买股的胜率，包括华尔街最顶尖的基金，还不到50%，毕竟这个策略最开始，就是华尔街的量化投资者搞出来的。
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所以你懂了么？基金里最大的谎言，就是稳健，如果你是冲着稳健而来，稍微学习一点技术知识，你的收益率都能跑赢基金，因为基金管理资金量大，必须要分散投资，而股市你操作自己的小账户，满仓一只股，要灵活很多。
那为什么股市中绝大部分人都是亏钱的呢？因为绝大部分股民都不是冲着稳健来的，绝大部分股民都是抱着暴富的心态来的。
看到别人的股涨了，自己的股没涨，就心痒痒，然后就把自己的股卖出去追高别人的股，结果刚去，那只股就开始下跌了，而自己刚卖出的股开始上涨了。
然后又重复这类操作，割肉在追高，再割肉，最后心态崩了，清仓退出股市。
这类人炒股，能不亏钱么？
买鸡鸡也需要选时，因为公墓鸡鸡经理拿的不是自己的????啥位置都敢买，钱不是自己的你懂的得
在市场打拼这么多年，从股民转基民，我总结出来这么一句话： 玩期货的看不起玩股票的收益，加杠杆的对谨小慎微的股民嗤之以鼻，炒股的又觉得买基金还不如自己炒。
但到最后，又逐层向下羡慕。
我先讲一个自己悲催的故事。
2015年，也就是上一轮牛市的时候，我和一位银行行长相熟，在业务往来过程中，我们成了很好的朋友，我们都做股票方面的金融投资，不同的是，我只炒股，他只买基金。
那时候我是这样想的，作为一个业内专业人士，而且也有足够的时间看盘复盘，行情这么好，我为什么要买基金呢？如果有的人说复盘难，那是因为你没有感受过牛市里赚钱的美妙，很累但很爽，第一波行情没抓住，但春节过后的两个多月，账户翻了近4倍。
而我的行长朋友为什么买基金呢？他是这样想的：我每天工作很忙，也没有时间看盘，而且我自己的选股水平一般，但我挑选基金的能力强，而且牛市里基金的收益往往要超过股票的收益。
没错，那时候我对他的看法嗤之以鼻，基金的收益怎么可能跑得过股票的收益？后来6月份的戛然而止证明了他是对的。
千股跌停的我跑不掉，而他的基金可以赎回，而且每天市场给我犹豫的时间只有某一刻，他可以有一天时间来考虑今天要不要赎回。
最悲催的是，那时候我还是融资融券，虽然见势不妙的我第一时间及时卖出了融资盘，但也是损失惨重，利润回撤幅度巨大。
最终，行长落袋的收益比我要高很多。
往后几年，漫漫熊市，我也把精力转移到其他事情上了，理财方式也由炒股转变为了买基金，今年的收益已经远远高于预期。
那么炒股和买基金有什么区别呢？
直白点来说，炒股就是选股，买股，卖股这一系列的决断和操作都由自己来完成，买基金就是把钱交给别人来打理。
很多股民之所以不愿意买基金，无非两方面原因。
其一，上涨的时候，笃定自己选股操作的能力能跑赢很多基金，毕竟一只股票一天最高可以涨10%，虽然基金理论上也可以达到这个涨幅，但基本不太可能， 在市场行情向好的情况下，人们自然更加趋向于利益的最大化，先不管能捞着多少，总要试上一试。
其二，出现系统性风险的时候，股票和基金都在下跌。这也让很多股民无处倾诉的郁闷找到一个宣泄口，瞧，这基金经理的水平也不咋样嘛，净值也跌了这么多，既然都是跌，那我为什么不把命运掌控在自己手里呢？其实这是一个误区，就是很多股民觉得自己的水平要高于基金经理，习惯于看基金操作的那些阴暗面新闻，觉得基金都是坑害基民们钱的。
所以，真的，对于股票专业知识知之甚少又没有时间看盘，心态又不好的股民来说，买基金是牛市里盈利最好的方式。
专业的事交给专业的人做，这一点永远没错，除非你不做这件事或者你真的比他更专业。
你以为基金是搞什么价值投资的，但基金本身依然是在市场里投机。
2019-2020年，基金那么火，涨的好的年化收益都超过50%，头部的都超过100%。
2021-2023年，基金公司出现30%跌幅的并不少见，两年腰斩的也比比皆是。
事实已经充分证明，基金和股票一样，一点都不稳定。
尤其是最近两年，基金公司屡屡被骂上热搜，背后是基金公司把基民的钱给“挥霍”一空了。
为什么会出现这样的情况。
为什么那句把专业的事情交给专业的人去做，忽然间就不灵了，不香了呢？
其实这背后，你会发现一个非常严重的问题。
基金公司在投资赛道上并不专业，基金公司的专业领域是营销，业绩只是营销素材之一。
首先，基民不要去指望基金长期跑赢指数。
如果所有的基金都跑赢指数了，那谁亏钱呢？
基金一个无限募集的航母，带着一群散户去掠夺市场，这明显是不可能的。
也就是说，注定会有跑赢市场的基金，也注定会有跑输市场的基金。
这时候，基金公司的第一招，就是大力宣传。
基金公司的广告，给广大基民最大的感受，就是基金好像都是赚钱的，似乎没什么亏钱的。
即便是亏钱，那都是暂时的，长期来看都是赚钱的。
基金公司会拿出各种大幅度跑赢指数的基金，作为佐证，去告诉市场自己的实力。
但其实这背后，那么多被“糟蹋”的基金，就闭口不谈了。
基金指数之所以走势强劲，那是因为清盘的基金不计入指数范畴。
基金公司是营销公司，业绩优秀的基金，就是它们最好的营销武器。
互联网没有那么发达的时候，基金营销非常费劲，互联网的春风吹进基金圈，那就直接迎来了基金的规模暴增。
为了迎合互联网时代的基金营销，基金公司的第二招，就是专注产业基金。
曾经优秀的基金，偏向于成长型基金。
最早的华夏大盘精选，就是这一类基金的典范。
基金会综合去选择市场上不错的个股去分散持仓，追求整体回报的稳定性和收益性。
但自从易方达精选的大火，持仓偏向于白酒反而领跑全市场。
这让很多的基金公司嗅到了机会，开始专注于做单一行业的产业基金。
更有甚者，直接把所谓的成长基金，变成芯片基金。
产业基金在某个阶段的爆发力，确实让业绩变得十分靓丽，也让基金公司赚的盆满钵满。
一些基金的规模，直接上了好几个台阶。
原本你可能对于中欧没有什么概念，但提到医药，立马想到了中欧的葛兰。
接下来是第三步，就是大肆包装基金经理，卖人设。
基金圈不仅需要造基金，还需要造神，需要明星基金经理。
因为基金的业绩是浮动的，基民不能相信业绩，需要相信的是管钱的人。
从张坤、葛兰，到蔡嵩松，这些并没有太多真正实力的基金经理，就成了公司的代言人。
高光时刻是他们的，被人骂的时刻，也是他们的，但这丝毫不耽误他们赚钱。
基金经理不是没有本事，但公募基金本身，需要的是代言人，而不是真正的交易高手。
尤其是当你管控着几百亿规模的大基金，你的肆意调仓容易引发市场不必要的震动。
所以你会发现，大基金的策略，其实就是躺平。
而这些基金经理的无能为力，最终就是一次次的发声，坚定看好行业的发展，然后继续躺平。
即便人设崩塌了，依旧坚持着自己的坚持，代言人怎么会说自己代言的产品不好呢？
基金公司的第四步，就是利用策略做解套营销。
既然业绩搞砸了，那就得想办法补救，基民亏钱了，总得想办法回本。
基金公司的最后一招，是解套策略。
解套策略的本质，无非就是低位加仓，继续买买买。
至于是利用网格在波动中赚点差价，还是利用定投时间换空间。
总之，不要割肉止损，不要离场，要加仓才有希望。
话虽如此，赢了点小钱，输掉的是大把的时间。
说白了，花个三年五年解套了，资金的时间成本谁来负责，三五年的管理费是不是还得交。
基金公司的第四步，直接为自己解决了后顾之忧，反正买基金不会“亏”钱，只要长线持有就对了，只要策略有效就对了。
基金公司的一套连招，虽说杀敌一千自损八百，但丝毫没影响基金公司的发展和赚钱。
有人说口碑作差了，以后再也不买基金了。
这就好像很多股民经历了熊市，再也不想炒股一样。
但当牛市来了，或者市场有风吹草动了，又开始在市场里驰骋了，这就是人性。
基金再怎么套路，再怎么搞营销，再怎么薅羊毛，本质上，基民是还是有赚钱机会的。
对于基民来说，买基金肯定不是无脑的，重要的就三个点。
第一，什么时候要买入。
买进的盈亏，最主要取决于买入的时间点。
再烂的基金，买在低位照样能赚到钱。
买在无人问津时，卖在人声鼎沸处，是买基金的最大特点。
当基金一片哀嚎的时候，是短期反弹的机会。
当基金已经没人讨论，一听到就是摇头的时候，才是真正的机会。
第二，用什么策略买入。
买基金要有策略，不是一股脑的一头扎进去。
分批入场是非常必要的，因为可以均摊买入时的波动风险。
至于要不要做高抛低吸，仓位要切割成多少份，就因人而异了。
买入的策略有很多，追涨也是买入策略，追跌也是买入策略。
对于基金的布局，逢跌加仓是相对更加合理，并且能有效降低风险的。
投资经验比较丰富，可以追涨，否则，多切割几份，追跌买入更安全。
第三，买什么样的基金。
有了买点和策略，最后才是选择基金这件事。
没有投资经验的，尽量买宽基指数，和大的指数挂钩。
这类基金即便大跌，也容易翻身。
有一定行业投资经验的，可以选择行业主题基金，选择未来的大方向大趋势。
综合类的基金，建议就别买了，真正具备选股能力的基金经理不多。
即便有，他们管理的基金规模也不大，普通基民根本找不到。
任何投资都有两面性，赚钱的永远是少数，这是投资市场的底层规律。
至于你的能力和认知，到底是匹配买基金还是买股票，取决于你到底懂多少。
把基金和股票当成是投资工具，个人的能力是驾驭工具的底层，这才是最重要的。