近日，汉朔科技股份有限公司（以下简称：汉朔科技）申请深交所IPO审核状态变更为“中止”，原上市计划募集资金11.82亿元。
记者研究发现，报告期（指2020年至2022年）内，汉朔科技营业收入波动剧烈，93%营收来源于海外市场，境外占比过高是否会带来一定的风险？并且，和同期行业上市公司相比，汉朔营收规模偏大，但在生产和研发上较为依赖外部公司，在研发费用方面的投入也是逐年下降。
年营收28.58亿元，93%靠海外收入
据招股书介绍，汉朔科技是一家零售门店数字化解决方案提供商，围绕零售门店数字化领域，以电子价签系统、SaaS云平台服务等软硬件产品及服务为核心的业务体系。成立期间，汉朔科技获得君联资本、经纬创投、天堂硅谷、中金资本、光速光合、朗玛峰创投、深创投等知名机构的投资。
汉朔科技2021年、2022年电子价签市收入规模在全球上市公司竞争对手中排名。2020年至2022年（报告期），汉朔科技营业收入分别为11.91亿元、16.17亿元和28.58亿元，业绩飞速增长；在扣非后归母净利润分别为6984.26万元、-1594.64万元和2.24万元，波动剧烈。
记者注意到，2020年至2022年汉朔科技销售收入大幅度增长，93.04%主要来自于境外市场，仅6.96%是源于国内市场。
产能下滑，严重依赖委外加工
据了解，2021年受新冠疫情和全球芯片短缺导致价格上涨等因素影响，所属科技行业者表示，这对于企业的业务开展和成本费用等产生了较大损失，即便有增长的毛利额也不足以完全覆盖期间的亏损费用。
报告期内，汉朔科技员工数量增长迅速，从2020年的485人增长至2022年622人，截至2022年公司研发人员数量达到237人，占比为38.10%。
据招股书披露，汉朔科技2020年至2022年材料费分别为835.86万元、761.73万元和467.67万元，占营业收入比例分别为8.2%、6.24%、3.78%。汉朔科技在全球芯片等原材料价格上涨、研发职工薪酬支出上涨的情况下，产品成本费却在不断下跌。
值得关注的是，2020年及2021年，汉朔科技电子价签产品中有10%左右为自主生产，到了2022年，汉朔科技自主生产的电子价签占比只有0.74%，其余电子价签全部为外协加工。模式为：汉朔科技自行采购电子价签显示模组、芯片和电池等核心原材料，并提供至外协加工厂。
在美深陷三项专利纠纷案件
截至2022年12月31日，汉朔科技已取得125项境内专利、18项境外专利。值得注意的是，上市前汉朔科技存在一起作为被告的专利纠纷案件。
据了解，该纠纷案件的原告SES-imagotag SA、SES-imagotag GmbH、SES-imagotag Inc.诉被告汉朔科技及其全资子公司美国汉朔专利纠纷一案。
原告持有的US10674340、US11405669及US11010709 三项美国专利，要求被告承担其行为导致的损失。目前，该案件在美国纽约东区联邦地区法院审理中。
除上述案件以外，2022年11月23日，汉朔科技向美国弗吉尼亚东区联邦地区法院提出诉讼，提出了法院宣告其不侵犯SES-imagotag GmbH持有的三项美国专利（US11392916、US10679583及US10755669）等诉求。
声明：该文观点仅代表作者本人，本信息平台不持有任何立场，欢迎在下方【顶/踩】按钮中亮出您的态度。