Airlie Funds Management澳大利亚股票副主管Emma Fisher表示，在投资生涯中，总有一些时刻让投资者每天醒来第一件事就是拿起手机，查看全球市场的走势。

“在新冠疫情期间，我每天都在做这件事，而最近我又开始这样了。”她说道。

市场动荡中的投资机会

Fisher形容当前市场为“特朗普秀的滚动播出”，市场剧烈波动，上周五标普500指数（S&P 500）因关税政策不确定性下跌1.8%。然而，她认为，这种市场震荡将在澳大利亚股市创造潜在的投资机会。

“市场的短期恐慌情绪往往会带来长期投资的黄金窗口。我们虽然跟随海外市场的波动，但澳大利亚市场受实际政策影响较小。因此，市场短期的错杀反而为投资者提供了以更合理价格买入优质企业的机会。”

Fisher指出，尽管上个月的财报季充满挑战，许多股票的价格波动剧烈，甚至大规模并购（如Viva Energy【ASX: VEA】和Orora【ASX: ORA】）带来的不确定性加剧，但整体市场依然存在亮点。许多疫情时期的挑战正在逐步缓解，如原材料成本下降、工资通胀趋缓，同时，随着利率下调，ASX上市公司的盈利增长有望在两年内首次回升。

近几周，ASX 200指数自2月14日的历史高点回落5.4%，为投资者重新评估估值偏高的个股提供了机会。例如，澳大利亚联邦银行（Commonwealth Bank of Australia，ASX: CBA）股价过去一个月下跌5.5%，反映出银行股盈利增长空间受限。然而，Fisher认为，CBA的估值仍然偏高，股价可能需要长时间盘整。

她强调，在当前市场环境下，投资者需要更加精准地选择投资标的。

九位顶级女性基金经理推荐的13只股票

为庆祝3月8日国际妇女节，我们汇总了9位顶级女性基金经理的投资建议。她们均参与了由Minderoo基金会（Nicola和Andrew Forrest创立）资助的慈善基金Future Generation Women，该基金旨在推动女性在金融领域的领导力。

尽管市场环境充满不确定性，Fisher认为，现在正是投资者利用市场波动、寻找优质股票的好时机。

1. 刘俊蓓（Jun Bei Liu），Ten Cap——a2 Milk（ASX: A2M）

投资亮点：

  • 婴幼儿配方奶粉巨头a2 Milk过去一个月股价飙升37%。
  • 在中国婴幼儿配方奶粉市场萎缩6%的情况下，公司仍在去年12月实现10%的盈利增长。
  • 未来增长点：新产品发布、市场份额提升，以及2024龙年带来的婚育潮。

2. Fleur Wright，Northcape Capital

✅ Clean Harbors（NYSE: CLH）——美国有害废弃物处理行业的龙头企业

✅ Novo Nordisk（NYSE: NVO）——全球领先的糖尿病和肥胖症治疗公司

投资亮点：

  • Clean Harbors在美国市场拥有强大定价权，预计未来十年年复合增长率达13%。
  • Novo Nordisk受益于全球肥胖率上升趋势，长期增长潜力巨大。

3. Vihari Ross，Antipodes——Keysight Technologies（NYSE: KEYS）

投资亮点：

  • 专注于AI和6G测试设备，公司市盈率仅20倍。
  • 受益于AI变现浪潮及即将启动的6G投资周期。

4. Dawn Kanelleas，First Sentier

✅ Capricorn Metals（ASX: CMM）——澳大利亚最低成本的黄金生产商

✅ TechnologyOne（ASX: TNE）——企业级软件服务提供商

投资亮点：

  • 黄金价格飙升，Capricorn Metals预计将把产量翻倍。
  • TechnologyOne过去十年稳定增长，盈利能力强。

5. Emma Fisher，Airlie Funds Management

✅ Medibank（ASX: MPL）——澳大利亚领先的健康保险公司

✅ Charter Hall（ASX: CHC）——商业地产投资管理公司

投资亮点：

  • Medibank已走出监管风波，其市盈率（19倍）比CBA（25倍）更便宜，股息收益率更高。
  • Charter Hall削减20%运营成本，未来几年有望实现稳定盈利增长。

6. Armina Rosenberg，Minotaur Capital

✅ CD Projekt（WSE: CDR）——波兰顶级游戏开发商（《巫师》、《赛博朋克2077》）

✅ Cover Corporation（TYO: 5253）——日本数字娱乐和虚拟角色管理公司

投资亮点：

  • CD Projekt预计2027年后游戏发布频率加快，核心盈利翻倍。
  • Cover Corporation已从100万美元增长至3.6亿美元，利润增长预计超40%。

7. Julia Weng，Paradice——Seek（ASX: SEK）

投资亮点：

  • 尽管就业市场低迷，Seek仍保持稳定增长，优化业务结构提升利润率。
  • 近期出售Employment Hero股权，溢价20%，显示资本管理能力。

8. Chanel Stuart-Findlay，Plato——American Express（NYSE: AXP）

投资亮点：

  • 吸引年轻用户，推动创纪录盈利增长。
  • 过去一年股价上涨25%，但现金流强劲，股息持续增长，估值仍具吸引力。

9. Qiao Ma，Munro Partners——Wix（NASDAQ: WIX）

投资亮点：

  • 受益于AI赋能的低代码/无代码网站建设趋势。
  • 预计未来几年营收年均增长15%，盈利和自由现金流增长25%。

市场波动=投资机会

尽管市场情绪不稳，但顶级基金经理们一致认为，现在是寻找优质股票的好时机。

“市场波动不可避免，但它能带来投资机会。”Emma Fisher总结道。“那些愿意在市场情绪低迷时大胆买入的投资者，将在未来获得丰厚回报。”

原文：https://www.toutiao.com/article/7479294921107702311/

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