根据协议的规定，对歼8II飞机的改进，美国方面将提供55套生产设备（50套装机设备和5套备用设备）和4套原型设备及相应的资料和备件，用于改装55架歼8II。同时，中国需要向美方提供两架试飞样机，由美国方面对综合火控系统的改装进行全面研制，其余的48架则由美国提供有关零部件由中国自行组装。
在美国测试的歼8II
美国方面需要提供的设备包括PRCF-82 AN/APG-66雷达、LN-39惯导系统、火控计算机、平显和多功能显示器、1553B总线，备用控制器和接口组件，大气计算机，转换编程器，驾驶杆和油门控制杆等等。1989年2月28日，两架歼8II试飞样机和一架全比例模型样机交付美国，随后开始正式的改装。
然而好景不长，随着国内外形势的变化，中美关系逐步恶化，进入80年代末，以美国为首的西方国家恢复了对华的武器禁运。1990年3月，尽管经过多方的商议后，美国方面表示项目还可以继续，但要增加2亿美元以上的费用，先制裁，又要增加费用，在这种情况下，我国政府果断停止合作，以避免更大的损失，继续合作下去只会是徒劳，花费更多的时间和精力。同时，随着中苏关系的改善，从苏联引进苏27战斗机及生产线成为可能，“和平珍珠计划”已没有必要继续下去。
而此时，美方对于两架样机的改装工作已经完成，进行了开车和试车，并完成了大部分的地面测试，费用上中国已向美方支付2.057亿美元，同时耗费了近5年的时间，却并没有完成最初计划中的发展目标，可以说是中国空军史上损失最大的项目之一。1992年将2架歼-8II样机和4套完整的航电系统返还中国，整个项目全面停止。与此同时，歼8II飞机还被看了个遍，美国对歼8II飞机的飞行性能，结构设计等了如指掌，据悉在返还前美国还让台湾人进行了参观。